Lo que cuesta de verdad un plan de pagos.

Qué significan las dos tasas

La primera cifra es la tasa anual nominal, es decir la tasa de cada periodo multiplicada por el número de pagos que hay en un año. Es la cifra que un prestamista suele estar obligado a indicar, y es la que hay que comparar entre ofertas.

La segunda tiene en cuenta la capitalización, que es lo que pagarías realmente en un año si el acuerdo siguiera en marcha. Siempre es la mayor de las dos, y la diferencia crece cuanto más seguidos son los pagos.

Un plan corto con una comisión fija pequeña puede dar una tasa anual enorme, aritméticamente correcta y aun así poco útil como guía. Seis dólares son seis dólares. Por eso aquí la cifra en dinero es la grande y la tasa va debajo.

Por qué el plan más barato puede tener la tasa más alta

Una tasa es un precio por unidad de tiempo. El dinero es lo que sale de la cuenta. Pide quinientos a seis meses al veinte por ciento y pagarás menos que pidiendo esos mismos quinientos a dos años al dieciocho, porque tienes el dinero la cuarta parte del tiempo. Ninguna de las dos cifras es la honesta por sí sola.

Por eso la comparación nombra las dos, y cuando apuntan en direcciones opuestas lo dice en vez de dejar que lo notes tú. La tasa responde a si el crédito está bien tarificado. El dinero responde a lo que te cuesta. Son preguntas distintas, y un vendedor citará la que favorezca su oferta.

Cómo leer el calendario

Los intereses se cobran sobre lo que aún debes, así que son mayores al principio, cuando el saldo es mayor. En un plan de dos años el primer pago puede ser un tercio de intereses y el último casi nada. Ahí no se esconde nada. Es sencillamente lo que hace un saldo que baja, y explica por qué dejar un plan antes de tiempo parece que debería ahorrar más de lo que ahorra.

La columna de intereses suma exactamente el coste del crédito y el saldo termina en cero, ambas cosas al centavo. La última fila se calcula hacia atrás para que eso se cumpla: su parte del saldo es lo que quede, y sus intereses son el resto del pago. Cualquier redondeo de las filas anteriores acaba ahí, normalmente un centavo o dos, que es como lo resuelve también el calendario de un prestamista.

Lo que esto da por supuesto

• Los pagos son iguales y están repartidos a intervalos regulares, que es lo que casi siempre es un plan a plazos.
• Las comisiones se reparten a lo largo del calendario, que es como un regulador trataría un cargo que no puedes evitar. En el calendario la comisión se divide en centavos enteros entre los pagos, de modo que la columna de pagos cuadra sin que sobre nada.
• Nada se paga con retraso salvo que tú lo indiques en el panel de comisiones por retraso, y ese panel es un escenario que fijas tú, no una predicción que haga nadie.
• Una comisión por retraso se reparte a lo largo del calendario como cualquier otro cargo. Una comisión cobrada en el segundo mes vale más para el prestamista que la misma comisión en el vigésimo, así que la tasa real con pagos retrasados es algo más alta que la cifra que se muestra.
• La cifra de liquidación anticipada con devolución es el saldo que de verdad queda pendiente, que es lo que pide un contrato de interés simple. Si una comisión se cobró por adelantado en lugar de irse ganando a lo largo del plazo, no te la devuelven, y el ahorro que se muestra aquí es optimista en esa misma medida.
• La cifra de liquidación anticipada sin devolución son todos los pagos que quedan, enteros, así que el ahorro es cero. Busca en el contrato la palabra devolución, o un reembolso de los intereses no devengados, o una línea que diga que el coste del crédito se devenga por completo al firmar.
• Una tasa de referencia se aplica al mismo importe y al mismo número de pagos, así que la comparación es en igualdad de condiciones. Deja fuera todo lo que una tarjeta añade por encima, como una cuota anual o una comisión por sacar efectivo, y da por hecho que lo liquidarías de verdad en ese calendario en vez de arrastrar el saldo.
• Si los pagos suman el precio o menos, la tasa es cero y así lo dice, en lugar de buscar un motivo de preocupación.